毎月分配型って本当にお得？仕組み・メリット・デメリットを徹底解説

毎月分配型って本当にお得？仕組み・メリット・デメリットを徹底解説

「毎月お金がもらえる投資信託ってお得そう！」
そんなふうに思って、毎月分配型の投資信託を検討していませんか？

しかし、実際には「毎月分配型＝得」とは限らず、注意すべきポイントも多く存在します。

この記事では、毎月分配型の仕組みやメリット・デメリット、選び方のコツを初心者向けにわかりやすく解説します。

毎月分配型とは？仕組みを簡単に解説

「毎月分配型」の投資信託は、その名の通り「毎月決まった日に分配金が支払われる」タイプのファンドです。

分配金は、投資信託の運用益の一部から支払われますが、実は元本を取り崩して分配しているケースもあります。

つまり、毎月分配＝利益とは限らないという点が非常に重要です。

具体例：元本取り崩しのリスク

たとえば、あなたが100万円を投資した投資信託が、実際には運用益が出ていない状態でも分配金を出している場合。

この場合、あなたの元本から差し引かれて分配金が支払われているため、長期的に見ると資産が減っていくことになります。

毎月分配型のメリット

• 毎月一定額の分配金を受け取れるため、生活費や年金の補助に使える
• 定期収入感覚で安心感があり、投資している実感を得やすい
• 高齢者など、運用益を生活費に回したい層には便利

毎月分配型のデメリット・落とし穴

• 運用益が出ていないのに元本から分配されることがある
• 分配金によって基準価額が下がり、資産が目減りするリスク
• 複利の恩恵が得られず、資産形成には不向き
• 手数料（信託報酬）が高めな商品が多い

選び方のポイントとチェック項目

• 分配金の原資：利益からか、元本からか？
• トータルリターン：分配金込みで資産が増えているか
• 手数料：信託報酬が高くないか
• 過去のパフォーマンス：長期で安定しているか
• 再投資型と比較：資産形成なら再投資型も検討すべき

毎月分配型が向いている人・向いていない人

よくある質問（Q&A）

Q. 毎月分配型でも資産は増える？
A. 運用益が十分に出ていれば増えますが、多くの場合は分配金で資産が目減りするリスクがあります。

Q. 毎月分配型の投信は税制面で不利？
A. 分配金を受け取るたびに税金が発生します（NISA口座なら非課税）。再投資の方が効率的な場合も。

まとめ：毎月分配型を選ぶなら「理解して選ぶ」が大事

毎月分配型の投資信託は、定期的な収入が得られるという点で魅力的ですが、「元本の取り崩し」や「トータルリターンの低下」などのリスクもあります。

資産形成を重視する人には、再投資型や年1回分配型の方が適しているケースも。

毎月分配型が「自分に合っているか？」をよく見極めて、納得した上で選びましょう。